La Raiffeisen Kapitalanlage GmbH (Raiffeisen KAG) dispone sia di una concessione per la gestione di fondi comuni d'investimento mobiliare secondo la legge austriaca sui fondi comuni d'investimento sia di una concessione per la consulenza finanziaria e la gestione dei portafogli. Nell'ambito di queste attività la Raiffeisen KAG è soggetta al controllo da parte dell'autorità austriaca di vigilanza del mercato finanziario.

La Raiffeisen KAG in qualità di società di gestione persegue una politica d'investimento trasparente, sostenibile e sempre orientata all'interesse del cliente.

Nell'ambito della nostra attività come società di gestione del risparmio, teniamo conto soprattutto del "Codice di condotta" dell'industria dei fondi d'investimento austriaci. Informazioni particolareggiate a tale riguardo sono reperibili sul sito Internet di Raiffeisen Capital Management accedendo al menu "Note legali".

CODE OF CONDUCT

Raiffeisen Capital Management si riconosce nei valori fondamentali del Gruppo RBI, quali sono descritti nel suo " Codice di condotta ". Raiffeisen Capital Management pone il "Codice di condotta" analogamente anche alla base della propria attività.

Nello svolgimento della nostra attività come società di gestione patrimoniale, ci ispiriamo in particolare al Codice di Condotta del settore austriaco dei fondi d'investimento. Raiffeisen Capital Management si impegna a rispettare i valori del Gruppo RBI definiti nel proprio Code of Conduct. Di conseguenza, esso costituisce anche la base per tutte le attività di Raiffeisen Capital Management. Il Codice di Condotta del Gruppo RBI definisce i valori fondamentali della nostra banca e funge da base per la nostra cultura aziendale eticamente responsabile e conforme alle disposizioni di legge. Il Codice di condotta è vincolante per tutti i collaboratori del Gruppo RBI e garantisce il rispetto degli standard più elevati nel nostro comportamento aziendale ed etico. Standard che si basano sui seguenti valori:

• Orientamento al cliente

• Professionalità

• Qualità

• Rispetto reciproco

• Iniziativa

• Lavoro di squadra

• Integrità

Il buon governo aziendale è anche incluso fra questi standard.

IL PROCESSO D'INVESTIMENTO

Il nostro processo d'investimento si basa fra l'altro sulle seguenti linee guida:

• Siamo manager attivi, in quanto riteniamo i mercati dei capitali inefficienti

• Il nostro obiettivo è generare valore aggiunto sostenibile rispetto al mercato e alla concorrenza

• Gestori dei fondi esperti e di successo, con abilità alfa, e processi d'investimento chiari, trasparenti, ben documentati ed effettivamente attuati sono le nostre colonne portanti

• La capacità di generare valore aggiunto (Alfa) si basa soprattutto sulla ricerca fondamentale ed è favorita da modelli quantitativ.

• Perseguimento di una serie di strategie indipendenti per la diversificazione del rischio – nessuna singola strategia è dominante.

Sulla base degli investimenti effettuati, i fondi della Raiffeisen KAG dispongono dei diritti propri dei soci, degli azionisti e dei creditori, che all'occasione non manchiamo di esercitare in conformità con quanto stabilito a tal riguardo dalle nostre linee guida.

La qualità delle prestazioni fornite è assicurata da una struttura organizzativa adeguata all'interno della Raiffeisen KAG. Questa include tra l'altro l'organizzazione strutturale e di processo, il sistema di controllo interno e il sistema di gestione del rischio secondo gli standard più avanzati. Per la scelta dei partner di gestione esterni è stato introdotto e consolidato un processo specifico, con il quale si assicura che la collaborazione avvenga esclusivamente con partner contraenti in grado di garantire una prestazione dei servizi accurata e secondo le regole.

UNA POLITICA DI INVESTIMENTO SOSTENIBILE

Dichiarazione relativa agli articoli 3 e 4 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27.11.2019 sugli obblighi di informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari.

• Politica di sostenibilità per i fondi d'investimento, la gestione di portafoglio e la consulenza di investimento di Raiffeisen KapitalanlageGesellschaft m.b.H.
  Download: Sustainability Policy of Raiffeisen KAG

• Policy Carbone

CONFLITTI D'INTERESSE

La Raiffeisen KAG dispone di una organizzazione compliance interna che annovera tra i propri compiti, in particolare, quello di supportare le singole divisioni nell’individuare e risolvere conflitti d'interessi fra la società e i fondi gestiti oppure tra i vari fondi, in modo da escludere che tali conflitti d'interessi incidano negativamente sugli interessi degli investitori. Uno dei provvedimenti volti a prevenire l’insorgenza di conflitti d'interessi è l'istituzione di ambiti confidenziali. Con questo provvedimento si intende fare sì che informazioni rilevanti ai fini della compliance non escano dall’ambito specifico della Raiffeisen KAG nel quale sono nate o sono state registrate e che vengano utilizzate solamente nella misura strettamente necessaria per il normale svolgimento dell'attività. Nel quadro della prevenzione dei conflitti d'interessi e di attività di insider trading sono state definite, all'interno della Raiffeisen KAG, regole speciali per le attività dei dipendenti, cioè per le transazioni personali degli impiegati. Tali regole si rifanno, nei contenuti, allo Standard Compliance Code dell'economia creditizia austriaca, ma sono state integrate con particolarità che riguardano specificatamente le società di gestione. Anche l’organizzazione compliance della Raiffeisen KAG viene controllata dall'ufficio di revisione interno su base annua.

La Raiffeisen KAG e le sue controllate hanno redatto una policy relativa ai conflitti d'interessi che espone i nostri principi fondamentali sul trattamento dei conflitti d’interessi, indica i potenziali conflitti d'interessi e illustra come gestirli.

Codice di condotta

TUTELA DELL 'INVESTITORE

Inoltre applichiamo provvedimenti atti alla separazione delle funzioni, ancorati alle norme vigenti, al fine di tutelare il patrimonio investito e quindi i nostri investitori.

• Ad esempio, il patrimonio del fondo è qualificato come "patrimonio separato", che non è di proprietà della società di gestione o della banca depositaria, ma rimane sempre di proprietà del titolare delle quote e quindi è separato dal patrimonio della società di gestione, della banca depositaria e degli altri fondi della società di gestione.

• Inoltre, una banca depositaria è incaricata di custodire i titoli che appartengono a un fondo, di gestire i conti del fondo e di erogare e riscattare le quote dei fondi. Di conseguenza, la custodia dei titoli è separata da Raiffeisen KAG (la SGR), che è responsabile della gestione del patrimonio investito.

• Anche il calcolo del valore del fondo viene effettuato dalla banca depositaria ed è uno degli elementi centrali della ripartizione delle competenze. Ciò garantisce un calcolo e una liquidazione corretti.

• Per quanto riguarda i loro detentori, i fondi sono soggetti a requisiti particolarmente severi in materia di trasparenza e divulgazione. Il valore netto degli attivi del fondo (NAV, net asset value) viene pubblicato quotidianamente per i fondi retail. I detentori di quote ricevono informazioni complete sul loro fondo o sui loro fondi, sotto forma di un prospetto completo e di informazioni chiave per gli investitori (contenenti informazioni sulla società stessa, una descrizione degli obiettivi di investimento, il profilo di un investitore-tipo, dati su costi e commissioni), una relazione contabile e una relazione semestrale, che fornisce informazioni specifiche sulla performance del fondo nel periodo di riferimento.

Informazioni sull'indennizzo degli investitori:

La Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. è soggetta alla terza parte della normativa austriaca ESAEG sulla garanzia dei depositi e sull'indennizzo degli investitori (Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz). È inoltre membro della Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen. Tutte le informazioni necessarie per l'indennizzo degli investitori sono reperibili sul sito della Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen.

Riassunto dei diritti degli investitorisecondo l'Articolo 4, paragrafo 3, del Regolamento (EU) 2019/1156 del Parlamento e del Consiglio Europeo del 20 Giuno 2019: Download

CONTROLLO

L'ufficio di revisione interno verifica costantemente l'attività della Raiffeisen KAG nonché la conformità alla legge, la regolarità e appropriatezza dell'azienda sulla scorta di un piano di revisione redatto con cadenza annuale. Anche il bilancio di chiusura e il bilancio consolidato della Raiffeisen KAG sono sottoposti a verifica annuale, comprendente la contabilità, il rapporto sulla situazione il rapporto sulla situazione del gruppo, da parte di un revisore bancario che rilascia un'attestazione di bilancio incondizionata in caso di rispondenza ai requisiti imposti. Il revisore bancario redige, inoltre, un documento allegato al rapporto di verifica, che contiene delle dichiarazioni in ordine alla conformità alle norme di vigilanza pertinenti in vigore e rappresenta una base importante per il controllo sulla Raiffeisen KAG da parte dell'autorità di vigilanza del mercato finanziario.

PRINCIPI FONDAMENTALI "BEST EXECUTION"

Nel quadro dell’attività della Raiffeisen KAG si dà luogo all’esecuzione di decisioni di negoziazioni o all’inoltro di ordini di negoziazione da eseguire. Per ottenere i risultati migliori possibili per i fondi/i portafogli e i rispettivi clienti, questa attività si ispira ai seguenti principi fondamentali della politica esecutiva (Best Execution Policy).
Best Execution Policy

POLITICA DI ENGAGEMENT, COMPRESI I PRINCIPI DELL'ESERCIZIO DEL DIRITTO DI VOTO

In qualità di gestore patrimoniale, Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. ("Raiffeisen KAG") è tenuta, ai sensi del § 185 comma 1 punto 1 della Legge austriaca sulle borse (BörseG), a definire una politica di engagement che descriva come Raiffeisen KAG integri il proprio engagement come azionista nella strategia di investimento. Una parte significativa dell'engagement consiste nell'esercizio dei diritti di voto conferiti dalla titolarità delle azioni. Inoltre, la Raiffeisen KAG è tenuta, ai sensi del § 185 comma 1 (1) della Legge austriaca sulle borse (BörseG), a pubblicare annualmente le modalità di attuazione della sua politica di engagement. In qualità di società di gestione, la Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft mit beschränkter Haftung ("Raiffeisen KAG") è responsabile dell'esercizio dei diritti di voto in veste di azionista, direttamente o tramite deleghe di voto. La società esercita questi diritti per tutte le azioni austriache e per tutte le azioni con una quota significativa della capitalizzazione di mercato.

Engagement Policy including principles of the exercising of voting rights
Engagementreport

INFORMAZIONI SULL'ATTUALE POLITICA RETRIBUTIVA DI RAIFFEISEN KAG E RAIFFEISEN IMMOBILIEN KAG

Le direttive sulle remunerazioni emanate dalla Raiffeisen KAG ("Remuneration Guidelines") costituiscono il quadro vincolante per l'attuazione dei requisiti della politica e della prassi retributiva di cui ai § 17a-17c InvFG e § 11 AIFMG e all'allegato 2 al § 11 AIFMG. Conformemente ai requisiti di legge, le Direttive di Remunerazione contengono specificamente regolamenti dettagliati relativi alla politica generale di remunerazione, comprese le regole sulla determinazione appropriata delle componenti fisse e variabili della remunerazione e delle componenti volontarie della pensione di anzianità, e sulla progettazione e misurazione per il "bonus pool", le regole sull'assegnazione e il pagamento della remunerazione variabile e la valutazione delle prestazioni, nonché le regole speciali per i dipendenti con funzioni di controllo. Inoltre, le direttive sulle remunerazioni contengono requisiti per la selezione del "personale identificato" ai sensi del § 17a InvFG e del § 11 AIFMG ("personale identificato") e regole speciali relative alla loro remunerazione, in particolare per quanto riguarda il diritto, il pagamento e l'adeguamento al rischio delle componenti variabili della remunerazione. Più

Raiffeisen KAG assicura che la sua politica retributiva rifletta adeguatamente i rischi di sostenibilità. Pertanto, la politica retributiva promuove in modo appropriato una gestione sana ed efficace dei rischi di sostenibilità, mentre la struttura della retribuzione non incoraggia un'eccessiva assunzione di rischi rispetto ai rischi di sostenibilità che sia incompatibile con i profili di rischio o le condizioni dei fondi d'investimento che gestisce ed è collegata ai risultati adeguati al rischio. Allo stesso modo, la politica di remunerazione favorisce in modo appropriato che la consulenza sugli investimenti fornita promuova una gestione sana ed efficace del rischio rispetto ai rischi di sostenibilità. Ciò avviene in particolare includendo adeguate misure di sostenibilità nella definizione degli obiettivi nel processo di gestione delle prestazioni delle funzioni che lavorano nelle aree interessate.

Maggiori informazioni sulla composizione del Comitato per le remunerazioni possono essere trovate qui: imprint

Raiffeisen Immobilien KAG assicura che la sua politica retributiva rifletta adeguatamente i rischi di sostenibilità. Pertanto, la politica retributiva promuove in modo appropriato una gestione del rischio sana ed efficace rispetto ai rischi di sostenibilità, mentre la struttura della retribuzione non incoraggia un'eccessiva assunzione di rischi rispetto ai rischi di sostenibilità che sia incompatibile con i profili di rischio o le condizioni dei fondi immobiliari che gestisce ed è legata alla performance corretta per il rischio. Ciò avviene in particolare mediante l'inclusione di adeguate misure di sostenibilità nella definizione degli obiettivi nel processo di gestione delle prestazioni delle funzioni che operano nei settori interessati.

Presso Raiffeisen Immobilien KAG, il Consiglio di sorveglianza è responsabile delle questioni relative alla remunerazione. Raiffeisen Immobilien KAG non ha bisogno di un comitato di remunerazione separato.

INFORMAZIONI SULL'ATTUAZIONE DELLE DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA VALUTAZIONE DELL'IDONEITÀ DEI MEMBRI DELL'ORGANO DI GESTIONE, DELL'ORGANO DI SORVEGLIANZA E DEI TITOLARI DI FUNZIONI CHIAVE (§§ 5 (1) 6 - 14, 28a e 30 (7a) BWG ; nonché § 6 (2) 10 e 13 InvFG 2011 e § 5 (2) 1 AIFMG)

Gli articoli 5 (1) da 6 a 14, 28a e 30 (7a) BWG stabiliscono determinati requisiti per i membri dell'organo di direzione, il presidente e i membri dell'organo di vigilanza degli enti creditizi, delle società di partecipazione finanziaria e delle società di partecipazione finanziaria mista. Tali requisiti riguardano, tra l'altro, l'affidabilità personale, l'idoneità professionale, l'esperienza richiesta per l'esercizio delle funzioni di gestione e di vigilanza e l'adeguata disponibilità (requisiti di “idoneità”).

Oltre a ciò, le Linee Guida sulla valutazione dell'idoneità dei membri dell'organo di direzione e dei titolari di funzioni chiave - datate 22 novembre 2012 (EBA/GL/2012/06) e pubblicate dall'Autorità bancaria europea (EBA) - hanno stabilito criteri e procedure che gli enti creditizi devono osservare nella valutazione dell'idoneità dei membri degli organi di direzione che ricoprono funzioni di direzione e di vigilanza. Nel marzo 2023, l'Autorità di vigilanza sui mercati finanziari ha pubblicato una circolare sulla valutazione dell'idoneità dei dirigenti, dei membri del consiglio di sorveglianza e dei titolari di funzioni chiave (circolare “fit and proper”).

Poiché i requisiti di idoneità e onorabilità („fit and proper“) devono essere rispettati dagli enti sia a livello individuale che a livello di gruppo bancario (§ 30 BWG), RBI – in qualità di ente creditizio capogruppo del Gruppo bancario RBI – ha emanato una corrispondente Linea Guida del gruppo RBI in materia di idoneità e onorabilità, che stabilisce i requisiti minimi per i membri del Gruppo bancario RBI che sono soggetti ai requisiti di “idoneità e onorabilità”.

Al fine di attuare tali disposizioni, Raiffeisen KAG ha emanato delle Linee Guida „fit and proper“, che stabiliscono un processo per lo svolgimento delle valutazioni di idoneità dei membri del Consiglio di Amministrazione e del Consiglio di Sorveglianza, nonché dei titolari di funzioni chiave, e determinano le responsabilità e i criteri per la valutazione dell'idoneità e dell'affidabilità personale. In base a tali linee guida, Raiffeisen KAG valuterà e documenterà l'idoneità professionale e l'affidabilità personale dei membri del Consiglio di Amministrazione o del Consiglio di Sorveglianza e dei titolari di funzioni chiave sulla base dei requisiti di legge, prima della loro nomina o rinnovo. È stata inoltre istituita una procedura per la valutazione periodica dell'idoneità interna dei membri del Consiglio di Amministrazione e del Consiglio di Sorveglianza e dei titolari di funzioni chiave (valutazione).

Per la valutazione dell'idoneità vengono utilizzate informazioni e documenti quali il curriculum vitae, la fedina penale, le dichiarazioni di disponibilità e i potenziali conflitti di interesse dei membri del Consiglio di Amministrazione o del Consiglio di Sorveglianza o dei titolari di funzioni chiave da nominare. Una valutazione complessiva positiva (“idoneità”) viene attribuita se l'attitudine professionale e l'affidabilità personale soddisfano i criteri stabiliti e i requisiti di legge. La nomina dei membri del Consiglio di Amministrazione e del Consiglio di Sorveglianza viene comunicata all'Autorità di Vigilanza sui Mercati Finanziari in conformità con i requisiti di legge, allegando la documentazione relativa alla valutazione.

Telefono: +43 1 71170-0
Fax: +43 1 71170-761092
E-Mail: [email protected]
Internet: www.rcm.at

A mezzo lettera: Mooslackengasse 19, 1190 Wien

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